En el año 1938 Ambato siente el aumento poblacional y desarrollo de sus parroquias rurales, por lo que las pocas cabeceras parroquiales a través de las autoridades no logran satisfacer la demandas de sus barrios y caseríos produciéndose el descontento e insatisfacción de estos tres pues la superficie grande de las parroquias imposibilita dotar de la infraestructura básica para una vida en armonía de los servicios básicos de salud, justicia, seguridad y paz espiritual.

Al transcurrir el tiempo los pobladores de los barrios y caseríos como la península los tres Juanes, La Concepción, La Victoria, Macasto, Samanga bajo, El Pisque, Chipasalata , en celebración de la fiesta de las Octavas realizadas en Chipasalata, comentaron de las necesidades del sector y propusieron como idea la separación de la cabecera parroquial de Izamba, la misma que se fue cristalizando al transcurrir de los días subsiguientes, y asi se reunieron en asamblea secreta los fines de semana a la hora de la liturgia para no levantar sospechas y ser reprimidos, con el proyecto planteado se nombra la comisión encargada de realizar la gestión de parroquializacion, cuya misión y confianza lo depositaron en el Sr. Arseño Mayorga y respaldo por cada miembro y/o representante de los caseríos que estaban en la lucha como son los señores de apellido, Joaquín y Moisés Pazmiño, Álvarez Acurio, Guzmán, Castro, Calucho, Sanguil, Salazar, Peñaloza., López, Garcés, Mayorga, Martínez, Núñez.

En el año 1039 luego de varias reuniones y con los espíritus, fundamentos para la ubicación de límites de la nueva parroquia cuyo nombre lo discutieron, analizaron y basándose en las historias, leyendas del sector por unanimidad lo denominan Atahualpa en honor al Inca defensor del Reino de Quito, este Inca escogía el valle de Chisalata para el descanso de sus batallas y darse un baño de energización en el agua de la vertiente que provenía de la Loma de Macasto (Juana de Oro).

Con estos argumentos justificados y el respaldo incondicional de sus habitantes prestan al consejo cantonal para su trámite y aprobación la misma que vio luz el día 22 de enero de 1940.

Se nombra como primer Teniente Político al Sr. Arseño Mayorga y de esta manera se inicia de sus fundadores, idealistas, constantes, sagaces, pacifistas, amables, serios, correctos y concretos han nacido hijo que con el tiempo se dan a conocer a nivel local, provincial, nacional e internacional.